【市场报告】中国沿海干散货运输市场双周报 （2016.11.05-2016.11.18）——上海国际航运研究中心 李倩雯 杨庚
上海国际航运研究中心国内航运研究室发布《中国沿海干散货运输市场双周报 （2016.11.05-2016.11.18）》。本期双周报指出，沿海散货综合运价指数涨幅放缓。其中，煤炭方面，运输需求延续上涨，各航线运价先涨后跌；铁矿石方面，矿石需求先强后弱，各航线运价止涨下滑；粮食方面，港口库存压力显现，各航线运价大幅攀高。
市场综述：沿海散货综合运价指数涨幅放缓
上海航运交易所2016年11月18日发布的沿海散货综合运价指数报收于1233.13点，较上期上涨7.95%（如图1）。三大分货种方面，沿海煤炭和矿石运输市场运价先升后降，粮食运输市场运价大幅攀升（如表1）。
煤炭：运输需求延续上涨
各航线运价先涨后跌
冷空气提升用电需求，压港现象持续加重
本期受国内大部分地区降温影响，电厂耗煤量稳步上升；后一周随着产能释放等政策因素影响，煤价基本受到控制，市场采购热情有所缓和。截至11月18日，全国六大电厂存煤量为1188.2万吨，较上期下降0.05%；六大电厂日均耗煤量为61.1万吨，本期平均值同比上涨9.89%（如图2）。本期六大电厂存煤可用天数为19天，较上期减少2天。
本期运输市场需求继续提高，港口煤炭库存延续增加。截至11月18日，本期秦皇岛港口煤炭供给为635.90万吨，较上期大幅上涨20.32%；水路调出量561.9万吨，较上期延续增加13.49%；秦皇岛港内贸煤炭库存量为605.5万吨，较上期持续大幅增加31.34%（如图3）。秦皇岛港口锚地船舶数量为74艘，较上期上涨16.90%，压港现象持续加重。
各航线运价先涨后跌，下期各航线运价稳中有降
本期前一周北方港口封航影响船舶周转，加之煤炭消费需求逐渐进入旺季，导致市场成交活跃，运价上扬；而后一周后期受煤炭价格基本得到控制影响，市场采购热情减弱。截至11月18日，上海航运交易所发布的新版沿海煤炭综合运价指数报收于1052.73点，较上期继续上涨6.94%（如图4）。各航线运价中，秦皇岛-广州（5-6万DWT）涨幅最大，为8.0元/吨（如表2）。
随着气温的降低，居民取暖用电增加，煤炭需求有望逐步升高。但受国家产能释放政策延后到明年春天的影响，国内煤炭供应得到保证、煤炭价格得到稳定，下游电厂采购预计将在年底保持平稳增长。因此，预计下期沿海煤炭运输市场运价稳中有降。
铁矿石：矿石需求先强后弱
各航线运价止涨下滑
运输市场先热后冷，港口库存持续升高
本期前一周随着钢材价格的稳步上涨，矿石贸易商采购积极性良好；后一周钢材消费季节性淡季来临，钢材价格出现回落，加上钢厂受环保政策停产、减产力度加大，矿石运输市场成交清淡，全国主要港口铁矿石库存继续攀升。截至11月18日，全国主要港口铁矿石库存量升高至11135万吨（如图5），较上期增加16万吨。
各航线运价先涨后跌，下期或高位回落
本期钢铁企业开工状况后期有所回落，铁矿石运输需求前高后低。上海航交所11月18日发布的沿海金属矿石运价指数报收于1128.81点，较上期上涨7.19%（如图6），各航线运价先涨后跌（如表3）。
下期，随着矿石季节性淡季降临，加上年末环保政策的压力影响，矿石需求及囤货意愿日益趋弱。同时，港口铁矿石库存持续高位有待市场缓慢消化，因此预计下期沿海铁矿石运价将高位回落。
粮食：港口库存压力显现
各航线运价大幅攀高
本期南北粮食顺价，市场成交量一路走高
本期猪肉价格小幅走高，深加工产品价格窄幅上扬。本期南北粮食顺价，贸易商发运积极性高涨，南方饲料厂采购较旺，市场成交量增加明显，船舶压港情况严重，港口粮食供不应求。截止11月18日，广东港内贸玉米库存为13万吨左右，较上期增加约3万吨（如图7）。
各航线运价大幅攀高，下期或高位波动
本期沿海粮食运输市场受运力紧张影响，成交火热，南北粮食利差明显，厂商发运积极性极好，同时贸易商收购力度强劲，运价随之高涨。上海航交所11月18日发布的沿海粮食运价指数报收于1422.55点，较上期持续大幅上涨43.44%（如图8）；本期大连-广州航线运价上涨22.4元/吨，营口-深圳航线运价上涨24.3元/吨（如表4）。
下期，北方新粮上市高峰在即，东北新玉米集港量明显增加，玉米上市释放供应压力，北方港口压港现象一定时间内将维持；同时，猪肉价格及深加工产品的价格上浮，或对粮食消费需求产生一定积极影响。综合来看，预计沿海粮食运输市场运价或维持高位波动。
作者：李倩雯 杨庚 周德全
上海国际航运研究中心 国内航运研究室
联系电话：021-65853850*8021
相关阅读：
> 【市场报告】中国沿海干散货运输市场双周报 （10.22-11.04）
> 【市场报告】国际干散货运输市场双周报（10.10-10.23）
> 【市场报告】国际集装箱运输市场双周报（10.21-11.04）
随时随地看新闻、搜资讯、查数据，了解最新、最权威的航运评论！
手机扫一扫，关注“航运评论”微信号！